|   | 

Аналитический обзор рынка капитала за август 2018 года

По количеству сделок по отраслям лидирует стекольная промышленность благодаря акциям АО «Kvarts», где после первого проведённого IPO в стране акции начали торговаться почти ежедневно, опережая по количеству сделок весь банковский сектор.

Аналитический обзор рынка капитала за август 2018 года

Объемы организаторов торгов

По итогам августа 2018 года объем биржевых и внебиржевых торгов составил 36,8 млрд. сумов (595 сделок), из них 35 204 млн. сумов (555 сделок) относится к биржевым торгам и 1 637 млн. сумов (40 сделок) относится к внебиржевым торгам.

 

Была проведена лишь одна сделка с корпоративными облигациями АКБ «O'zsanoatqurilishbank» на сумму 7,1 млн.сумов.

Обзор биржевых торгов

В августе на биржевых торгах были проведены 555 сделок с ценными бумагами 48 листинговых акционерных обществ.

Топ 10 биржевых сделок по объему и количеству сделок в разрезе отраслей за август 2018 года

Отрасль

Кол-во сделок

Удельный вес

Объем торгов (млн. сумов)

Удельный вес

Банковский сектор

189

34,05%

23 673,10

67,25%

Пищевая промышленность

5

0,90%

9 859,37

28,01%

Масложировая промышленность

2

0,36%

469,09

1,33%

Торговые площадки

10

1,80%

452,88

1,29%

Стекольная промышленность

192

34,59%

189,64

0,54%

Винная промышленность

7

1,26%

139,72

0,40%

Строительная промышленность

43

7,75%

132,12

0,38%

Страховой сектор

12

2,16%

101,71

0,29%

Нефтегазовая промышленность

66

11,89%

100,51

0,29%

Прочие

29

5,23%

85,91

0,24%

Всего

555

100,00%

35 204,04

100,00%

Лидерами по объему торгов за август 2018 года остаются по традиции банковский сектор, где совокупный объём торгов составил 23,67 млрд. сумов с удельным весом 67,25% от всего биржевого оборота и по количеству сделок 189 за прошедший месяц. Далее лидерство принадлежит пищевой промышленности благодаря недавно проведённым сделкам с акциями АО СП «Xorazm shakar» с объемом торгов 9,8 млрд. сумов с удельным весом 28,01% от всего оборота рынка.

По количеству сделок по отраслям лидирует стекольная промышленность благодаря акциям
АО «Kvarts», где после первого проведённого IPO в стране данные акции начали торговаться почти ежедневно, опережая по количеству сделок весь банковский сектор. Далее по данному показателю лидирует банковский сектор с 189 сделками различных банков.

Топ 10 эмитентов с наибольшим объемом торгов за август 2018 года

Наименование эмитента

Отрасль

Объем торгов (млн.сумов)

Кол-во сделок

Уд.вес по объему

Доля от УК

1

ЧАКБ «Turkiston»

Банковский сектор

16 018,62

16

45,50%

15,29%

2

АО СП «Xorazm shakar»

Пищевая промышленность

9 859 37

5

28,01%

69,43%

3

АКБ «Madad Invest Bank»

Банковский сектор

4 500,00

1

12,78%

4,50%

4

AКБ «Universal bank»

Банковский сектор

1 548,48

11

4,40%

1,52%

5

AКБ «Qishloq qurilish bank»

Банковский сектор

879,12

2

2,50%

0,09%

6

АКБ «Asaka»

Банковский сектор

653,07

1

1,86%

0,03%

7

АО ИИ «Kogon yog'-ekstraktsiya zavodi»

Масложировая промышленность

468,75

1

1,33%

0,49%

8

АО «Surxondaryo oziq-ovqat mollari»

Масложировая промышленность

382,03

1

1,09%

15,00%

9

АО «Kvarts»

Стекольная промышленность

189,64

192

0,54%

0,07%

10

Прочие (39 АО)

 

704,96

325

2,00%

 
 

Всего

 

35 204,04

555

100%

 

Лидерами по объему торгов в разрезе эмитентов стали акции ЧАКБ «Turkiston» - 16,0 млрд. сумов, АО СП «Xorazm shakar» - 9,86 млрд. сумов и АКБ «Madad Invest Bank» - 4,5 млрд.сумов, что составляет 45,5%, 28,01% и 12,78% от всего оборота рынка соответственно. Вовлеченность данных обществ в биржевых торгах составляет 15,29%, 69,43% и 4,50% от уставного капитала вышеуказанных акционерных обществ.

Топ 10 эмитентов с наибольшим количеством торгов за август 2018 года

Наименование эмитента

Отрасль

Кол-во сделок

Объём торгов (млн.сумов)

Уд.вес по кол-ву

Доля от УК

1

АО «Kvarts»

Стекольная промышленность

192

189,64

34,59%

0,07%

2

АКБ «O'zsanoatqurilishbank»

Банковский сектор

113

36,94

20,36%

0,00%

3

АО «Qizilqumsement»

Строительная промышленность

33

129,76

5,95%

0,02%

4

АО «Sarbon-Neftegaz»

Нефтегазовая промышленность

31

39,96

5,59%

0,76%

5

АО «O'zmetkombinat»

Металлургическая промышленность

18

68,96

3,24%

0,01%

6

АО «Buxoroneftgazparmalash»

Нефтегазовая промышленность

17

42,90

3,06%

0,19%

7

АКИБ «Ipoteka-bank»

Банковский сектор

17

19,72

3,06%

0,00%

8

ЧАКБ «Turkiston»

Банковский сектор

16

16 018,62

2,88%

15,29%

9

AКБ«Universal bank»

Банковский сектор

11

1 548,48

1,98%

1,52%

10

Прочие (39 АО)

 

107

17 109,07

19,28%

 

 

Всего

 

555

35 204,04

100%

 

Лидерами по количеству сделок в разрезе эмитентов стали акции АО «Kvarts» занимающие больше одной трети по количеству - 192 сделок, АКБ «O'zsanoatqurilishbank» - 113 сделок и АО «Qizilqumsement» - 33 сделок, что составляет 34,59%, 20,36% и 5,95% от всего биржевого  оборота соответственно. Тем не менее, вовлеченность данных обществ в биржевых торгах составляет 0,07%, 0,001% и 0,02% от уставного капитала упомянутых акционерных обществ.

Котировка цен и объем (млн. сумов) торгов по АО «Kvarts» за август 2018 года.

Котировка цен и объем (млн. сумов) торгов по АО «O'zsanoatqurilishbank» за август 2018 года.

 

Самые волатильные акции августа 2018 года

Рекордно волатильными акциями за август текущего года были привилегированные акции АК «O'zbektelekom» и простые акции АКБ «Hamkorbank». Цены на акции АК «O'zbektelekom» колебались от 2 300 до 25 000 cумов за 1 шт. (волатильность – 987%). Также, цены на простые акции АКБ «Hamkorbank» колебались от 170 до 1 150 cумов за 1 шт. (волатильность – 576%). Волатильности данных акций не обоснован каким-либо существенным фактом или событием в деятельности общества согласно публичным источникам корпоративной информации.

Обзор внебиржевых торгов

Объем внебиржевых торгов составил 1,64 млрд.сумов с количеством 40 сделок с акциями 20 различных эмитентов за август текущего года.

Топ 10 эмитентов с наибольшим объемом и количеством сделок за август 2018 года

Наименование эмитента

Отрасль

Кол-во сделок

Объём торгов (млн.сумов)

Уд.вес по кол-ву

Доля от УК

1

АО «O'zmarkazimpeks»

Торговые площадки

1

544,71

33,28%

4,00%

2

АО «Jomboy don mahsulotlari»

Мукомольная промышленность

1

478,27

29,22%

11,23%

3

АО «O'zinterimpeks Tashqi savdo kompaniyasi»

Торговые площадки

1

442,20

27,02%

4,00%

4

АО «Toshkentdonmahsulotlari»

Мукомольная промышленность

13

124,15

7,59%

0,84%

5

АО «Dunyo-M»

Мукомольная промышленность

1

16,37

1,00%

0,11%

6

АО «O'zneftgazinformatika»

Нефтегазовая промышленность

3

12,09

0,74%

1,64%

7

АО «Foykon»

Финансовый сектор

6

10,41

0,64%

0,49%

8

АО «Qarshi yog'-ekstraksiya»

Масложировая промышленность

2

3,17

0,19%

0,07%

9

АО ИФ «Olim-F»

Финансовый сектор

1

1,06

0,06%

0,49%

10

Прочие (11 АО)

 

11

4,20

0,26%

 

 

Всего

 

40

1 636,63

 

 

Лидерами по объему торгов в размере эмитентов стали акции АО «O'zmarkazimpeks» - 1544,71 млн. сумов, АО «Jomboy don mahsulotlari» - 478,27 млн. сумов и АО «O'zinterimpeks Tashqi savdo kompaniyasi» - 442,20 млн. сумов, что составляет 33,28%, 29,22% и 27,02% от всего оборота рынка соответственно. Вовлеченность данных обществ во внебиржевых торгах составляет 4,00%, 11,23% и 4,00% от уставного капитала вышеуказанных акционерных обществ.

Слияния и поглощения

За август текущего года были проведены 6 крупных сделок имеющие признаки сделок по слиянию и поглощению.

Сделки по слиянию и поглощению за август месяц 2018 года

Наименование

Страна

Эмитент

Дата сделки

Вид сделки

доля от УК

Macmerry Management LP

Великобритания

АО ИП «Techno Continental»

28.08.2018г.

Новация

50%

Commerce Standard PTE.LTD

Сингапур

АО ИП «Techno Continental»

28.08.2018г.

Новация

50%

Korea Development Bank

Республика Корея

AO «KDB Bank O'zbekiston»

17.08.2018г.

Внебиржевая сделка

86,32%

ИП ООО «SFI Management Group»

Узбекистан

АО «O'zkimyofarm»

16.08.2018г.

Передача в доверительное управление

74,79%

ИП ООО «SFI Management Group»

Узбекистан

АО ПИИ «O'rtachirchiqparranda»

16.08.2018г.

Передача в доверительное управление

84,69%

Turaev Raxmankul Yuldashevich

Узбекистан

АО «Jomboy don mahsulotlari»

02.08.2018г.

Внебиржевые торги

29,28%

Мамаджанов Фахритдин Джураевич

Узбекистан

АКБ «Invest Finance Bank»

30.07.2018г.

Биржевая сделка

8,28%

Стоит отметить также внесенные изменения в нормативно правовую базу страны за август. В начале месяца был принят Указ Президента РУз «О мерах по кардинальному улучшению инвестиционного климата в РУз» (рег.№УП-5495 от 01.08.2018г.). Согласно Указу:

  • минимальный размер доли иностранных инвестиций в уставном фонде предприятия с иностранными инвестициями снижен с 30 % до 15 % от УК;
  • отменяется требование по обязательному участию иностранного юридического лица в качестве участника ПИИ;
  • минимальный размер уставного капитала ПИИ снижен с 600 млн. сумов до 400 млн. сумов;
  • размер государственной пошлины за госрегистрацию ПИИ снижен в три раза;
  • минимальный размер уставного капитала АО установлен на уровне 400 млн. сумов.

Также, был принят Указ Президента РУз «О правовом эксперименте по внедрению особого порядка управления в городе Ташкенте» (рег.№УП-5515 от 17.08.2018г.), в соответствии с которым разрешается привлечение свободных средств населения на рентабельные инвестиционные проекты, одобренные или разработанные НАПУ (Национальным агентством проектного управления), путем эмиссии ценных бумаг в виде облигаций города Ташкента или акций вновь создаваемых хозяйственных обществ.

Дополнительно, Министерством Юстиции РУз было зарегистрировано постановление Центра по координации и развитию рынка ценных бумаг и Госкомконкуренции от 07.08.2018г. о признании утратившим силу Положения о порядке обязательного листинга на фондовой бирже акционерных обществ, имеющих уставный капитал свыше 500 млн.сумов (рег. №1801 от 01.05.2008г.). Данное изменение является хорошей новостью для многих акционерных обществ сделки с акциями которых могут осуществляться лишь по решению считанных акционеров либо со стороны вышестоящих инстанций этих акционеров. Так как для множества акционерных обществ, где количество акционеров не превышает 50 лиц либо те, которые не являются публичной организацией не нуждаются в котировании своих акций. Не имея намерений выходить на публичные торги обязательство включить акции в листинг для таких обществ это лишь излишнее обременение.

Алишер Саматов

Заместитель директора по привлечению инвестиций ООО «Portfolio Investments»

Мунир Якубов

Руководитель ООО «Portfolio Investments»

 

Официальный веб-сайт: www.piamg.uz
Использованы данные: www.openinfo.uz / www.uzse.uz / www.elsavdo.uz

 

*Вышеизложенная информация не является рекламой того или иного финансового инструмента и представлена исключительно для ознакомления.

Ваши комментарии

КОММЕНТАРИИ (0)

Экономика и Бизнес

Подписывайтесь на нас

Контакты

    Телефон: +(998 71) - 150-02-02
    Факс: +(998 71) 150-32 20
    e-mail: info@cer.uz 
    Наш адрес: Узбекистан, г.Ташкент, Чиланзарский район, ул. Новза 6