|   | 

Аналитический обзор рынка капитала за сентябрь 2018 года

Лидером по объему торгов в сентябре 2018 года традиционно остается банковский сектор, где совокупный объём совершенных сделок составил 37,74 млрд. сумов с удельным весом 80,86% от всего биржевого оборота (162 сделки).

Аналитический обзор рынка капитала за сентябрь 2018 года

Объемы организаторов торгов

По итогам сентября 2018 года объем биржевых и внебиржевых торгов составил 46,8 млрд. сумов (431 сделок), из них 46,7 млрд. сумов (418 сделок) относится к биржевым торгам и 161,25 млн. сумов (13 сделок) относится к внебиржевым торгам.

Сделок купли-продажи с корпоративными облигациями в сентябре текущего года не было.

Обзор биржевых торгов

В сентябре на биржевых торгах были проведены 418 сделок с акциями 51 листингового акционерного общества.

Топ 10 биржевых сделок по объему и количеству сделок в разрезе секторов за сентябрь 2018 года

года

Сектор

Кол-во сделок

Удельный вес (%)

Объем торгов (млн. сумов)

Удельный вес (%)

Банковский

162

38,76

37 737,33

80,86

Пищевой

1

0,24

7 100,00

15,21

Торговые площадки

18

4,31

690,44

1,48

Масложировой

13

3,11

394,06

0,84

Строительный

28

6,70

201,55

0,43

Мукомольный

4

0,96

201,11

0,43

Производители стекла

104

24,88

129,75

0,28

Химический

4

0,96

60,73

0,13

Здравоохранение

2

0,48

60,00

0,13

Прочие

82

19,62

95,07

0,20

Всего

418

100

46 670,04

100

Лидером по объему торгов в сентябре 2018 года традиционно остается банковский сектор, где совокупный объём совершенных сделок составил 37,74 млрд. сумов с удельным весом 80,86% от всего биржевого оборота (162 сделки). Далее следует пищевой сектор благодаря сделке с акциями АО «Xorazm shakar» объемом 7,1 млрд. сумов с удельным весом 15,21% от всего биржевого оборота.

По количеству биржевых сделок в разрезе секторов также лидирует банковский сектор благодаря сделкам с акциями АКБ «O'zsanoatqurilishbank» и ЧАКБ «Turkiston». Согласно данным на Едином портале корпоративной информации (www.openinfo.uz) от 13 августа текущего года, зарегистрирован дополнительный выпуск простых акций ЧАКБ «Turkiston» в количестве 65 млн. штук.

Далее по активности торгов лидируют акции АО «Kvarts», с которыми были совершены 104 сделки.

Лидеры биржевых торгов среди эмитентов с наибольшим объемом за сентябрь 2018 года

Наименование эмитента

Сектор

Объем торгов (млн.сумов)

Кол-во сделок

Уд.вес по объему (%)

Доля от УК (%)

ЧАКБ «Turkiston»

Банковский

18 898,52

35

40,49

18,0

AКБ «Universal bank»

Банковский

10 905,00

8

23,37

10,9

ЧАКБ «Ravnaq-bank»

Банковский

7 500,15

3

16,07

7,5

АО «Xorazm shakar»

Пищевой

7 100,00

1

15,21

50,0

АО «O'zRTXB»

Торговые площадки

690,44

18

1,48

0,5

АО «Kogon yog'-ekstraktsiya zavodi»

Масложировой

381,66

11

0,82

0,5

АО «Shovot don mahsulotlari»

Мукомольный

201,10

3

0,43

20,8

AКБ«Qishloq qurilish bank»

Банковский

198,01

9

0,42

0,0

АКБ «O'zsanoatqurilishbank»

Банковский

176,75

50

0,38

0,0

Прочие (42 АО)

 

618,41

280

1,33

 

Всего

 

46 670,04

418

100,00

 

Лидерами по объему торгов в разрезе эмитентов стали акции ЧАКБ «Turkiston» - 18,9 млрд. сумов, AКБ «Universal bank» - 10,9 млрд. сумов и ЧАКБ «Ravnaq-bank» - 7,5 млрд.сумов, что составляет 40,5%, 23,4% и 16,1% от всего оборота рынка соответственно. Вовлеченность данных банков в биржевых торгах составляет 18,0%, 10,9% и 7,5% от их уставных капиталов соответственно.

Лидеры биржевых торгов среди эмитентов с наибольшим количеством транзакций за сентябрь 2018 года

Наименование эмитента

Сектор

Кол-во сделок

Объём торгов (млн.сумов)

Уд.вес по кол-ву (%)

Доля от УК (%)

АО «Kvarts»

Стекольный

104

129,75

24,88

0,1

АКБ «O'zsanoatqurilishbank»

Банковский

50

176,75

11,96

0,0

ЧАКБ «Turkiston»

Банковский

35

18 898,52

8,37

18,0

АО «O'zRTXB»

Торговые площадки

18

690,44

4,31

0,5

АО «Qizilqumsement»

Строительный

18

169,76

4,31

0,0

АКИБ «Ipoteka-bank»

Банковский

17

12,44

4,07

0,0

АКБ «Hamkorbank»

Банковский

14

29,46

3,35

0,0

АО «Kogon yog'-ekstraktsiya zavodi»

Масложировой

11

381,66

2,63

0,0

АО «O'zbekgeofizika»

Нефтегазовый

11

7,09

2,63

0,1

Прочие (42 АО)

 

140

26 174,17

33,49

 

Всего

 

418

46 670,04

100,00

 

Как видно из таблицы, лидером по количеству сделок в разрезе эмитентов стало АО «Kvarts» (104 сделки), далее следует АКБ «O'zsanoatqurilishbank» (50 сделок) и следом ЧАКБ «Turkiston» (35 сделок), что составляет 24,88%, 11,96% и 8,4% от всего биржевого  оборота соответственно. Вовлеченность данных обществ в биржевых торгах составляет лишь 0,1%, 0,001% и 18,0% от уставного капитала обществ.

 

Самые волатильные акции сентября 2018 года

Рекордно волатильными акциями за сентябрь текущего года были простые акции
АКБ «Hamkorbank», AO «Shaxrixon-Avto Ravon» и привилегированные акции АК «O'zbektelekom». Цены на акции АКБ «Hamkorbank» колебались от 171 до 1 150 cумов за 1 шт. (волатильность – 573%). Также цены на привилегированные акции АК «O'zbektelekom» колебались от 2 500 до 15 000 cумов за 1 шт. (волатильность – 500%). Цены на простые акции AO «Shaxrixon-Avto Ravon» колебались от 850 до 3 000 cумов за 1 шт. (волатильность – 253%).

Исходя из публичных источников раскрытия корпоративной информации, волатильность данных акций не обоснована каким-либо существенным событием в деятельности обществ.

Обзор внебиржевых торгов

В сентябре текущего года объем внебиржевых торгов составил 0,16 млрд. сумов. Всего прошло 13 сделок с акциями 9 различных эмитентов.

Объем внебиржевых торгов за сентябрь 2018 года

Наименование эмитента

Сектор

Объём торгов (млн.сумов)

Уд.вес по кол-ву (%)

Доля от УК (%)

АО «Hamroh invest»

Финансовый

83,42

51,7

13,7

АО «O'zikkilamchiranglimetall»

Металлургический

53,75

33,3

0,3

АО «Asaka yog'»

Масложировой

19,75

12,2

0,7

АО «Toshkentdonmahsulotlari»

Мукомольный

3,07

1,9

0,0

ИФ «Oltin Invest»

Финансовый

0,70

0,4

11,4

АО «O'zbekgidroenergoqurilish»

Энергетический

0,32

0,2

0,0

АО «Toshkent hududiy elektr tarmoqlari korxonasi»

Энергетический

0,17

0,1

0,0

АО «O'zneftgazinformatika»

Нефтегазовый

0,07

0,0

0,0

АО «O'zbekfilm»

Прочие

0,01

0,0

0,0

Всего

 

161,25

100

 

Лидерами по объему внебиржевых торгов в разрезе эмитентов стали акции АО «Hamroh invest» - 83,42 млн. сумов, АО «O'zikkilamchiranglimetall» - 53,75 млн. сумов и АО «Asaka yog'» - 19,75 млн. сумов, что составляет 51,7%, 33,3% и 12,2% от всего оборота рынка соответственно. При этом вовлеченность данных обществ во внебиржевых торгах составляет 13,7%, 0,3% и 0,7% от уставного капитала обществ соответственно.

Слияния и поглощения

За сентябрь текущего года были проведены 7 крупных сделок, имеющих признаки слияния и поглощения.

Сделки по слиянию и поглощению за сентябрь месяц 2018 года

Наименование

Страна

Эмитент

Дата сделки

Вид сделки

доля от УК (в %)

Commerce Standard Pte.Ltd

Сингапур

АО ИП «Techno Continental»

28.08.2018г.

Новация

50

Macmerry Management LP

Великобритания

АО ИП «Techno Continental»

28.08.2018г.

Новация

50

Ассоциация «O'zto'qimachiliksanoat»

Узбекистан

АО «Kitob ip yigiruv»

11.09.2018г.

Внебиржевая сделка (ликвидация)

25

Тошев А.Р.

Узбекистан

АО «Хоразм шакар»

12.09.2018г.

Биржевая сделка

50

Metal Engineering Group

Узбекистан

СП АО «Mebel»

18.09.2018г.

Внебиржевая сделка (передача в УК)

36,87

Esperansa Group LP

Великобритания

АО ИП «Wide Tent System»

26.09.2018г.

Новация

100

Macmerry Management LP

Великобритания

АО ИП «Quality Electronics»

27.09.2018г.

Новация

50


Корпоративные новости

Принято постановление Центрального банка от 14.09.2018г. №2014-14 о внесении изменений в Положение о порядке регистрации и лицензирования деятельности банков, согласно которому доля одного акционера банка может превышать 25% от уставного капитала банка.

На фоне отсутствия сделок с облигациями на фондовой бирже, на сегодняшний день рассматривается Проект Постановления Кабинета Министров «О мерах по организации выпуска государственных казначейских обязательств и облигаций Республики Узбекистан», согласно которому размещение и погашение выпусков данных ценных бумаг будут осуществляться Центральным банком Республики Узбекистан на Узбекской Республиканской валютной бирже. Необходимо отметить, что Закон «О рынке ценных бумаг» устанавливает, что:

- государственные ценные бумаги - это казначейские обязательства Республики Узбекистан и облигации, выпущенные уполномоченным Кабинетом Министров органов, а также облигации Центрального банка;

- постановка на учет ценных бумаг, хранение документарных ценных бумаг, а также учет прав государства на ценные бумаги являются исключительными функциями Центрального депозитария ценных бумаг;

- расчеты в денежных средствах по результатам сделок с ценными бумагами на организованных торгах осуществляются Узнацбанком;

- расчеты в ценных бумагах по результатам сделок с ценными бумагами на организованных торгах осуществляются Центральным депозитарием и/или инвестиционным посредником.

Таким образом, доходность облигаций значительно ниже доходности акций и банковского депозита, однако облигации представляют возможность создать денежную ликвидность для финансовых институтов за короткие сроки. Именно государственные облигации используются в качестве бенчмарка для сравнения доходности и эффективности управления инвестиционного портфеля. Помимо этого, облигации являются лучшим вариантом для инвесторов, предпочитающих вложения в ценные бумаги с нулевым риском и гарантированным обеспечением.

 

Алишер Саматов

Заместитель директора по привлечению инвестиций

ООО «Portfolio Investments»

Валентина Емельянова

Финансовый аналитик ООО «Portfolio Investments»

Официальный веб-сайт: www.piamg.uz
Использованы данные: www.openinfo.uz / www.uzse.uz / www.elsavdo.uz

Вышеизложенная информация не является рекламой того или иного финансового инструмента и представлена исключительно для ознакомления.

 

Ваши комментарии

КОММЕНТАРИИ (0)

Экономика и Бизнес

Подписывайтесь на нас

Контакты

    Телефон: +(998 71) - 150-02-02
    Факс: +(998 71) 150-32 20
    e-mail: info@cer.uz 
    Наш адрес: Узбекистан, г.Ташкент, Чиланзарский район, ул. Новза 6